人民币贬值催热QDII基金 外汇额度告急限制申购

    新年首周人民币贬值、A股暴跌等多重因素叠加,QDII基金受到热捧,部分基金公司已经宣布旗下QDII基金限制申购或者大额申购业务

  新年首周人民币贬值、A股暴跌等多重因素叠加,QDII基金受到热捧,部分基金公司已经宣布旗下QDII基金限制申购或者大额申购业务。由于美元走强的预期仍存,因此美元资产仍然是海外资产配置不可或缺的一部分。与此同时,黄金等QDII基金的表现则存在一定的不确定性。

  1月12日,博时基金4只QDII基金同时宣布自1月13日起暂停申购业务,包括博时抗通胀/a>

  ETF联接基金、博时大中华亚太精选股票博时亚洲票息,而暂停申购原因则是由于外汇额度限制。

  在博时基金之前,国泰基金金旗下7只QDII基金就已暂停大额申购,包括国泰纳斯达克100ETF、国泰大宗商品配置、国泰全球绝对收益型基金优选、国泰纳指、国泰美国房地产国泰高收益债,由于外汇额度限制,国泰基金宣布单日每个基金账户的累计申购及定期定额投资业务的金额不超过50万元。

  毫无疑问,这与近期人民币对美元汇率大幅波动、A场暴跌有关。进入2016年以来,人民币继续走低,1月8日,人民币兑美元中间价报6.5636元,较前一日6.5646元的报价上调10个基点。而2015年12月31日央行发布的人民币兑美元中间价为6.4936元,这意味着五天累计跌了700个基点。与此同时,A场也是跌跌不体。 这勾起了投资者们投资点美元理财品种的想法。

  从QDII基金的表现来看,首周避险属性较强的黄金主题基金表现强势,易方达黄金主题、汇添富黄金及贵金属、嘉实黄金、诺安全球黄金分别上涨5.09%、4.84%、4.83%和4.75%。而以美元计价的债券类基金也有所表现。国泰境外高收益、博时亚洲票息人民币、广发亚太中高收益人民币、华夏海外收益人民币、鹏华全球高收益债人民币分别上涨1.71%、1.56%、1.56%、1.55%、1.53%和1.17%。

  这无疑是建立在未来美元继续保持强势,人民币继续贬值基础之上的。此前有多家机构预计人民币继续贬值幅在5%至7%之间,更有业内人士大胆预测贬值幅度将达15%,汇率达到7.3左右。尽管本周以来人民币已有所反弹,但是贬值预期仍然存在。在这种逻辑之下,配置以美元计价的QDII债券基金是不错的选择。目前市场上的QDII债券基金不多,仅有上述6只。去年广发亚太中高收益人民币以16.3%的收益率夺得QDII债券基金第1,QDII基金第3。

  除了固定收益产品之外,美股QDII也受到关注。众禄研究中心就表示,美联储加息过后,主要国家货币加速贬值,叠加大宗商品市场价格大幅回落并创出十二年来新低,短期市场风险偏好回落,对国际金融市场将构成负面影响,相关QDII基金产品业绩可能会出现回撤,但美国经济以及强势美元支撑下,相关以美元计价的品种可能充分受益,美股QDII短期仍可继续持有。

  在刚刚过去的2015年,跟踪美股的基金就表现强势。广发纳斯达克100人民币以17.19%的收益率夺冠。国泰纳斯达克100也上涨17.03%。

  另一方面,对于黄金QDII来说,人民币贬值的过程中,中短期黄金价格表现相对坚挺,但是美元的走强中长期会压制黄金表现。此前下跌、人民币持续贬值、油价重挫以及地缘局势紧张等众多风险事件推升了市场避险情绪,黄金价格企稳有反弹之势。如果美元表现强势,那么黄金价格也会受到影响。

  值得一提的是,目前QDII基金数量并不算多,但费率差别较大。从申购费来看,目前申购金融100万元以下费率多数在1.5%至1.8%之间,1%以下的较少,最低为0.8%,如国泰境外高收益和华夏海外收益为50万以下0.8%。管理费率主要在1%以上,最高1.85%,超过1.8%的共有31只。再加上申购和赎回所需工作日一般较长,其时间成本也值得考虑。

人民币贬值催热QDII基金 外汇额度告急限制申购】更新于2018-08-03 11:54:23